Les frictions commerciales perturbent les exportations d'acier, qui peinent à progresser sous pression.
Wang Guoqing, directeur du centre de recherche sur l'acier de Lange, a analysé et souligné que, malgré certaines pressions exercées par de multiples facteurs tels que les relations entre l'offre et la demande du marché et les frictions commerciales, les exportations d'acier chinoises en 2025 resteront à un niveau relativement élevé, même si elles seront affectées par une certaine pression.
D'après les données douanières, les exportations d'acier de la Chine ont atteint 110,716 millions de tonnes en 2024, soit une hausse de 22,7 % par rapport à l'année précédente ; les importations se sont élevées à 6,815 millions de tonnes, en baisse de 10,9 % sur un an. En décembre 2024, les exportations d'acier de la Chine ont atteint 9,727 millions de tonnes, soit une augmentation de 25,9 % sur un an et de 4,8 % par rapport au mois précédent ; les importations se sont chiffrées à 621 000 tonnes, en recul de 6,6 % sur un an.
Globalement, de nombreux facteurs sont positifs pour les exportations d'acier chinoises.
En termes de prix, malgré les fluctuations et les corrections des cours de l'acier tant en Chine qu'à l'étranger, les exportations d'acier chinoises conservent un avantage concurrentiel. Selon les données de suivi du Centre de recherche sur l'acier de Lange, au 10 janvier, les cotations à l'exportation (FOB) des bobines laminées à chaud vers l'Inde, la Turquie et la Communauté des États indépendants (CEI) s'établissaient respectivement à 507 $ la tonne, 540 $ la tonne et 485 $ la tonne, tandis que la cotation à l'exportation (FOB) des bobines laminées à chaud chinoises atteignait 472 $ la tonne, ce qui confirme l'avantage concurrentiel des exportations d'acier chinoises et soutient les exportations futures.
Le marché bénéficie également d'un soutien au niveau de l'offre et de la demande. Wang Guoqing a souligné que le recul annuel des exportations d'acier s'est accentué, laissant entrevoir une possible reprise de la demande extérieure d'acier chinois. En novembre 2024, la production d'acier brut de 71 pays inclus dans les statistiques de la World Steel Association s'élevait à 146,8 millions de tonnes, soit une hausse de 0,8 % par rapport à l'année précédente. Dans les régions autres que la Chine, la production d'acier brut a continué de diminuer. Les données du Lange Steel Research Center indiquent qu'en novembre 2024, la production mondiale d'acier brut, hors Chine, a atteint 68,4 millions de tonnes, en baisse de 1,4 % par rapport à l'année précédente, un recul supérieur de 0,4 point de pourcentage à celui du mois précédent.
Du côté de la demande, l'indice PMI mondial du secteur manufacturier a fluctué en zone de contraction, et la demande extérieure a affiché une faible reprise. L'indice PMI mondial du secteur manufacturier, publié par la Fédération chinoise de la logistique et des achats en décembre 2024, s'établissait à 49,5 %, soit une hausse de 0,2 point de pourcentage par rapport au mois précédent, atteignant ainsi son plus haut niveau depuis le second semestre 2024. Parallèlement, l'indice des nouvelles commandes à l'exportation du secteur manufacturier chinois, publié par la Fédération chinoise de la logistique et des achats et le Centre d'enquête sur le secteur des services du Bureau national des statistiques en décembre 2024, s'élevait à 48,3 %, soit un rebond de 0,2 point de pourcentage par rapport au mois précédent. Bien qu'il demeure en zone de contraction, il témoigne de la lente reprise de la demande étrangère pour le secteur manufacturier chinois. De plus, l'indice des nouvelles commandes à l'exportation des entreprises sidérurgiques, analysé par le Comité professionnel de la logistique sidérurgique de la Fédération chinoise de la logistique et des achats en décembre 2024, atteignait 50,6 %, soit un rebond de 0,4 point de pourcentage par rapport au mois précédent. La dépréciation à court terme du RMB a également renforcé, dans une certaine mesure, la compétitivité des exportations d'acier chinoises.
Bien que les exportations d'acier chinoises bénéficient d'avantages en termes d'offre, de demande et de prix, l'effet inhibiteur des frictions commerciales sur ces exportations ne peut être ignoré. Depuis 2024, les frictions commerciales auxquelles est confrontée l'industrie sidérurgique chinoise se sont considérablement accrues. Outre l'Europe et les États-Unis, des pays d'Asie du Sud-Est, d'Amérique du Sud, d'Océanie et d'Afrique ont également imposé des sanctions commerciales. Les données de suivi du Lange Steel Research Center montrent qu'en 2024, les exportations chinoises d'acier et de produits dérivés ont fait l'objet de plus de 40 enquêtes relatives aux mesures correctives commerciales. Début 2025, la Thaïlande a ouvert une enquête anti-contournement sur les tubes en fer et en acier spéciaux chinois, l'Afrique du Sud a lancé une enquête sur les mesures de sauvegarde concernant les produits laminés plats importés, et l'Indonésie a maintenu l'imposition de droits antidumping sur les bobines laminées à chaud d'origine chinoise. L'intensification du protectionnisme commercial exercera une pression supplémentaire sur les exportations d'acier directes et indirectes de la Chine en 2025.
Wang Guoqing a déclaré qu'en raison du niveau relativement bas des exportations d'acier au cours des deux premiers mois de 2024 (avec un volume mensuel moyen de 7,955 millions de tonnes), les exportations chinoises d'acier devraient maintenir leur croissance annuelle au cours des deux premiers mois de 2025. Cependant, la hausse des volumes en mars pourrait exercer une pression à la baisse sur ces exportations. Dans un contexte de montée du protectionnisme commercial mondial, le centre de recherche Lange Steel prévoit que les exportations chinoises d'acier en 2025 pourraient se situer entre 80 et 100 millions de tonnes, inversant ainsi la tendance à la baisse observée sur un an.