L'impact des droits de douane américains sur l'industrie sidérurgique chinoise
Le gouvernement américain a récemment ajusté sa politique commerciale, notamment en ce qui concerne les changements suivants : suppression du seuil de minimis pour la Chine, le Mexique et le Canada, qui imposait des droits de douane sur les marchandises en provenance de ces trois pays, quelle que soit leur valeur. Toutefois, l’exemption pour sous-évaluation reste applicable aux autres pays, mais pourrait faire l’objet d’ajustements ultérieurs (à noter : la suppression de l’exemption pour sous-évaluation des importations en provenance du Mexique et du Canada est suspendue jusqu’en mars 2025). Augmentation des droits de douane sur les importations en provenance de Chine, du Mexique et du Canada : les produits chinois sont désormais soumis à un droit de douane de 10 %, tandis que les produits canadiens et mexicains sont soumis à un droit de douane de 25 % (10 % pour les produits énergétiques canadiens) (les droits de douane canadiens et mexicains étant suspendus jusqu’en mars 2025). Renforcement de la surveillance douanière : les services des douanes et de la protection des frontières des États-Unis (CBP) renforceront le contrôle des documents d’importation, des classifications tarifaires et des itinéraires commerciaux afin de garantir la conformité des importations avec la nouvelle réglementation. Par la suite, le président américain Trump a déclaré qu'il annoncerait le 10 l'instauration d'un nouveau droit de douane de 25 % sur toutes les importations d'acier et d'aluminium aux États-Unis, sans toutefois préciser la date d'entrée en vigueur. Ces nouveaux droits de douane s'ajouteraient aux droits de douane existants sur les métaux, marquant ainsi une nouvelle « renforcement majeur » de la réforme de la politique commerciale de Trump. Cependant, les exportations directes d'acier de la Chine vers les États-Unis ne représentent qu'une faible part de ses exportations totales d'acier et ont diminué d'année en année, pour atteindre 0,8 % fin 2024. En 2024, les exportations totales d'acier de la Chine devraient augmenter de plus de 20 % par rapport à l'année précédente. Néanmoins, la Chine accélère le développement d'autres marchés internationaux et certains produits sont réexportés vers les États-Unis via des pays ou régions de transit.
Nous avons mené une enquête auprès d'entreprises exportatrices à fort volume d'exportations et d'entreprises de production clés, classées par secteur. Cette enquête a révélé que l'impact des droits de douane américains sur l'industrie sidérurgique chinoise était très limité. La plupart des entreprises interrogées ont indiqué que les commandes directes de la Chine aux États-Unis étaient faibles. La majeure partie de ces commandes est destinée à l'exportation vers le Mexique, le Canada, le Brésil et d'autres pays. Le problème des droits de douane supplémentaires réside donc dans les réexportations, et les mesures prises visent principalement à équilibrer le commerce intérieur et extérieur et à harmoniser les droits de douane appliqués aux clients.
Tuyaux soudésLa Chine exportera 5,35 millions de tonnes de tubes soudés en 2024, dont 56 700 tonnes vers les États-Unis, soit environ 1,07 % du total. Une enquête menée auprès d'entreprises de production à fort volume d'exportation révèle que l'impact des droits de douane américains sur l'industrie sidérurgique chinoise est très limité. Les exportations actuelles étant principalement concentrées au Moyen-Orient, en Amérique du Sud, en Asie du Sud-Est et dans d'autres régions, les droits de douane n'affectent pas sensiblement le fonctionnement normal des exportations des entreprises.
Tuyaux sans soudureLa Chine exportera 5,72 millions de tonnes de tubes sans soudure en 2024, dont 107 300 tonnes vers les États-Unis, soit 1,88 % du total. Les principales catégories de tubes sans soudure exportés sont les tubes pour puits de pétrole et les tubes de forage, qui ne représentent qu’une faible proportion des exportations totales.
1. Laminage à froid
Les exportations directes chinoises de bobines laminées à froid vers les États-Unis devraient atteindre environ 37 000 tonnes en 2024 et environ 36 000 tonnes en 2023. Certains exportateurs interrogés n'ont pas encore déterminé le montant précis des droits de douane et se basent toujours sur des exportations normales ; aucun retour d'information n'indique que le propriétaire refuse la marchandise.
2. Revêtement en bande
En 2024, 19,0652 millions de tonnes de tôles revêtues seront exportées, dont 129 000 tonnes directement vers les États-Unis, soit seulement 0,67 % du total. Les exportations totales de bandes revêtues vers les États-Unis s'élèveront à 37 000 tonnes, représentant 0,47 % des exportations annuelles totales (7 806 400 tonnes). Concernant les exportations de bandes revêtues vers les pays d'Asie du Sud-Est, l'annonce faite lundi par Trump de l'imposition de droits de douane de 25 % sur les importations d'acier et d'aluminium dans tous les pays a affecté la confiance du marché, mais devrait avoir un impact limité sur le volume total des exportations de bandes revêtues.
3. Plaque d'étain
En 2024, 85 000 tonnes de fer-blanc seront exportées vers les États-Unis, soit une hausse de 157 % par rapport à l’année précédente (représentant 5,2 %). Les exportations d’acier électrique s’élèveront à 55 000 tonnes, soit une baisse de 45 % (représentant 4,5 %) par rapport à l’année précédente. Actuellement, les commandes directes et les réexportations vers les États-Unis se maintiennent relativement bien, et les exportations d’acier au silicium devraient progresser de 20 % en 2025.
Les exportations directes d'acier de la Chine vers les États-Unis ne représentent qu'une faible part de ses exportations totales (0,8 %). Les principaux marchés se sont déplacés vers l'ASEAN, les pays du CCG et les pays situés le long des Nouvelles Routes de la Soie (notamment le Vietnam, la Corée du Sud et les Émirats arabes unis). Actuellement, outre les exportations directes, on observe des réexportations en provenance du Vietnam, de la Corée du Sud, du Mexique et du Canada vers les États-Unis, ce qui devrait accentuer l'impact sur le commerce de transit. L'enjeu principal réside dans la réduction potentielle du déficit commercial, et la future taxation pourrait progressivement devenir un levier de négociation. À l'avenir, la fréquence des droits de douane et des mesures antidumping devrait augmenter, et l'introduction de droits de douane traçables pourrait même se généraliser, ce qui aura un impact plus important sur les exportations traditionnelles.